话说这一日，唐朝和尚唐僧（何藩 饰）带着沿途手下的徒弟孙悟空（周龙章 饰）、猪八戒（彭鹏 饰）、沙和尚（田琛 饰）跋山涉水，历经艰苦，辗转来到了烈火炎炎的火焰山。因当年悟空大闹天空踹翻了炼丹炉，导致天火降落人间，非铁扇公主（丁红 饰）的宝扇不能灭除。悟空因之前降伏红孩儿，致令结拜大哥牛魔王（井淼 饰）及其夫人铁扇公主对其恨之入骨，坚决不肯借扇子，由此上演了三盗芭蕉扇的好戏。

包得成（岳華）精技擊，以幪面盜身份劫富濟貧，與官府作對！偵緝處長馬步雲之子千里（陳鴻烈）工心計，設計誘捕包，其間戀上表妹王丹萍（李菁），但王已許身於醫生李大偉（何藩），千里竟設計捕下李，並欲殺之以圖獨得王；包往營救，反遭逮捕。幸包助手蕭忠（吳家驤）入獄接濟武器，包當晚即將李救出，逃獄成功。其後，包假冒保安司令妾侍孔雀（于倩）的姨父，混入保安司令家，結果將群醜盡殲，為民間除害，最後，包更護送王與李會面，再飄然離去！

伯尼（达斯汀·霍夫曼 Dustin Hoffman 饰）是一名游手好闲的小偷，某天，一架飞机因为恶劣的天气而被迫降落，伯尼顺手帮助了一些受伤的乘客，但其实他此行的目的其实是想看看这里是否有利可图。之后，心中有鬼的伯尼匆匆离开了现场，可是，他的所作所为却深深的印在了女记者盖尔（吉娜·戴维斯 Geena Davis 饰）的眼中。 盖尔被伯尼这种“做好事不留名”的壮举深深地打动了，顺利抵达之后，她决定不惜一切代价找到这位无名英雄。约翰（安迪·加西亚 Andy Garcia 饰）是一名无所事事的流浪汉，他听闻了伯尼的义举，指望着能够冒名顶替捞点好处。约翰的这一诡计最终能够得逞吗？